【新NISA】オルカンとS&P500どっちが良い？選び方を解説！

この記事では上記の悩みが解決できます！

「どっちを選べば良いか」には万人にとっての正解はありません。

とはいえ、それぞれの特徴や違いを理解できれば、自分にとっての答えが出せると思いますよ！

ちなみに私は「オルカン」メインで両方買っています！

記事前半では「オルカン」「S&P500」の違いを解説し、後半では自分にとっての答えが出せるようにまとめています！

「オルカン」の特徴を理解しよう

まずは「オルカン」の特徴を理解しましょう。

なぜなら、特徴を理解していなければ、実際に投資してからも「本当にこっちを買ってよかったのかな」と不安になってしまうからです。

答えだけを求める人が多いですが、ブレずに投資を続けるには、特徴を理解するのが大事です！

「オルカン」と言えども約6割は米国

「オルカン」の特徴
投資対象資産	・株式（投資信託）
運用手法	・インデックス
投資対象	・世界47カ国（先進国23カ国、新興国24カ国）
投資比率	・米国63％、日本5.5％、英国3.4％など ・先進国90％、新興国10％
その他	・時価総額が大きい銘柄には多く投資 ・時価総額が少ない銘柄には少なく投資 ➡社会情勢に合わせて自動調整される

「オルカン」は全世界株式と言いつつも、約6割が米国に投資しています。

これは、「オルカン」の性質が時価総額が大きい銘柄に多く投資するためです。

とはいえ、米国のみに投資する「S&P500」と比べると、一国集中ではないため広く分散されていると言えるでしょう。

「オルカン」は全世界の株式市場のうち約85％をカバー

「オルカン」は上場している約3,000銘柄の大型株・中型株に投資しています。

この数は、全世界の株式市場のうち約85％をカバーしていることになるんです。

小型株は含まれていませんが、「オルカン」だけで世界の多くの銘柄に投資できるのが特徴的ですね。

「オルカン」の構成銘柄

「オルカン」の約3,000銘柄のうち、上位10銘柄はこちらです。

	銘柄	国・ 地域	比率
1	マイクロソフト	米国	3.9%
2	アップル	米国	3.5%
3	エヌビディア	米国	3.0%
4	アマゾン	米国	2.3%
5	アルファベット　クラスA （グーグル）	米国	1.3%
6	メタ　クラスA （旧フェイスブック）	米国	1.3%
7	アルファベット　クラスC （グーグル）	米国	1.2%
8	TSMC	台湾	0.8%
9	ブロードコム	米国	0.8%
10	イーライリリー	米国	0.8%

「オルカン」の上位銘柄には、

このような今をときめく超大企業が含まれています。

過去の平均リターンは年利7～8％

「オルカン」のベンチマークの過去の平均リターンは年利7～8％です。

これは元本が10年で約2倍になる高利回りと言えます。

今後もこの利回りが続くかは誰にも分かりませんが、「オルカン」の性質を考えると可能性は十分あると思えますね。

運用コストが最安クラス

「eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）」の運用コストは0.05775％と、他の銘柄と比較しても最安クラスです。※2024年9月時点

銘柄	運用コスト
eMAXIS Slim全世界株式 （オール・カントリー）	0.05775％
楽天・全世界株式 インデックス・ファンド	0.192％
ＳＢＩ・全世界株式 インデックス・ファンド	0.1022％

同じ「全世界株式」に投資したとしても、この運用コストによってトータルリターンに差が出てきます。

運用コストは毎年かかるため、銘柄選びの際には意識したいポイントです！

最大損失はマイナス50%超

ここまで「オルカン」の良い特徴のみ解説してきましたが、マイナス50%超の損失を受ける可能性があることも理解しておきましょう。

実際に2024年8月の暴落時には、約1ヶ月間資産が減り続け、私の資産は約13％減りました。

また、ITバブルの崩壊やリーマンショック時には、含み損期間が6〜7年あったことも。

結果的には、この期間も含めて長期運用することにより資産は大きく増えましたが、常に安定感があるわけではない点は注意しましょう。

「S&P500」の特徴を理解しよう

次に、「S&P500」の特徴を理解していきましょう。

今回は「オルカン」と比較しやすいように、「S&P500」との連動を目指す投資信託で、人気のeMAXIS Slim米国株式（S&P500）の特徴をまとめました！

「S&P500」は米国経済のほぼ全体をカバーする株価指数

「S&P500」は、米国を代表する約500社の銘柄で構成されており、セクター割合は米国企業全体と同じように選定されています。

したがって、米国の株式市場全体の動きを反映すると言われているんです。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の特徴
投資対象資産	・株式（投資信託）
運用手法	・インデックス
投資対象	・米国を代表する約500社の銘柄
その他	・時価総額が大きい銘柄には多く投資 ・時価総額が少ない銘柄には少なく投資 ➡社会情勢に合わせて自動調整される

こちらも「オルカン」同様、時代に合わせて投資比率を調整してくれます。

「S&P500」の構成銘柄

「S&P500」の約500銘柄のうち、上位10銘柄はこちらです。

	銘柄	比率
1	マイクロソフト	6.9%
2	アップル	5.8%
3	エヌビディア	5.0%
4	アマゾン	3.8%
5	アルファベット　クラスA （グーグル）	2.2%
6	メタ　クラスA （旧フェイスブック）	2.2%
7	アルファベット　クラスC （グーグル）	1.9%
8	バークシャー　ハサウェイ クラスB	1.7%
9	ブロードコム	1.4%
10	イーライリリー	1.3%

約500社で構成されているものの、規模が大きい銘柄に多く投資されるため、上位10銘柄だけで全体の約30%を占めています。

過去の平均リターンは年利7～8％

「S&P500」は長期間に渡り、プラスの年とマイナスの年を繰り返しながら、年利7～8％の平均リターンを記録しています。

今後もこの平均リターンが続くかは誰にも分かりませんが、米国の過去の実績や将来性を考えると、可能性は十分あるでしょうね。

運用コストが安い

「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」の運用コストは0.09372%と、「オルカン」よりは若干高いものの、十分安いです。※2024年9月時点

同じベンチマークの商品であれば、運用コストが低い方を選ぶべきなので、合格点と言えるでしょう。

最大損失はマイナス50%超

「S&P500」は優秀ですが、常にプラスになるわけではありません。

時には一瞬にしてマイナス50％超になることだってあります。

「S&P500」に投資をしていれば、いつかは暴落が起きて資産が半減することもあるでしょう。

大事なのは、「資産が半減しても良いように、余剰資金で投資する」ことです。

投資をするにあたって、この特徴は必ず理解しておきましょう！

新NISAで投資するなら「オルカン」「S&P500」のどっちが良い？

結論、「オルカン」「S&P500」のどっちを買ってもあまり変わりません。

なぜなら、両者の特徴・過去の実績は非常に似ているからです。

上記3点を取り上げて、実際に比較してみましょう！

対象銘柄の比較

それぞれの投資対象を比較してみると、上位10銘柄中9銘柄が同じになります。

	オルカン		S&P500
	銘柄	比率	銘柄	比率
1	マイクロソフト	3.9%	マイクロソフト	6.9%
2	アップル	3.5%	アップル	5.8%
3	エヌビディア	3.0%	エヌビディア	5.0%
4	アマゾン	2.3%	アマゾン	3.8%
5	アルファベット　クラスA （グーグル）	1.3%	アルファベット　クラスA （グーグル）	2.2%
6	メタ　クラスA （旧フェイスブック）	1.3%	メタ　クラスA （旧フェイスブック）	2.2%
7	アルファベット　クラスC （グーグル）	1.2%	アルファベット　クラスC （グーグル）	1.9%
8	TCMC	0.8%	バークシャー　ハサウェイ クラスB	1.7%
9	ブロードコム	0.8%	ブロードコム	1.4%
10	イーライリリー	0.8%	イーライリリー	1.3%

つまり、「オルカン」「S&P500」を牽引している銘柄はほとんど同じってことですね！

運用コストの比較

運用コストは収益に影響してきます。

なぜなら、運用コストは運用収益から差し引かれるからです。

その点では「オルカン」「S&P500」ともに低コストで優秀ですよ！

銘柄	運用コスト
eMAXIS Slim全世界株式 （オール・カントリー）	0.05775％
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	0.09372％

「オルカン」の方が安いですが、運用コスト0.1％未満であれば十分安いため、どちらを選んでも良いでしょう。

チャートの比較

過去数年の「オルカン」「S&P500」のチャートを比較しました。

赤色が「オルカン」で+約91％、青色が「S&P500」で+約117％となっています。

ポイントは値動きが似ているってことです。

なぜなら、オルカンの約6割が米国へ投資しており、上位銘柄もほとんど同じだからですね。

上記の期間は米国が強かったため、「S&P500」の方が優勢ですが、同じような値動きになると理解することが大事です。

新NISAで「オルカン」「S&P500」を選ぶ時のポイント

「オルカン」「S&P500」は似ていて、どちらを選んでも大差ないことが分かったとしても、

という人もいますよね。

そんな時に使える「選ぶ時のポイント」を整理しました！

自分が思う方の銘柄を選ぶのがおすすめです！

どちらが正解とはならないため、自分にとって納得できる銘柄を選びましょう！

新NISAを使って「オルカン」「S&P500」両方買うのはあり？

「オルカン」「S&P500」どっちを選んでも良いとなると、

と疑問に思いませんか？

結論、「それでも良い」です。

なぜなら、両方買った場合、「オルカン」の米国比重が大きくなるだけだからですね。

イメージしやすいように、具体例を挙げてみます！

仮に半分ずつ投資した場合

仮に「オルカン」「S&P500」に半分ずつ投資した場合、

このような比率になります。

「オルカン」は米国が約60%、その他の国が約40%ですので、「オルカン」だけよりも米国の比重が大きくなりますね。

上記のほか、「オルカン」「S&P500」の割合をどのような形にしても、米国の比重が6割を超える「オルカン」が完成することになります。

両方買うのは中途半端との意見もある

一方で、両方買うのは中途半端との意見があることも事実です。

このように両方買うことは、「オルカン」だけ、「S&P500」だけに投資している人にとって理解されにくいでしょう。

いずれにせよ、「米国をメインに投資をしている」ことが大事です。

「オルカン」「S&P500」を買っている時点で、十分将来性はあると思うので、自分が心地よい選択をしましょう！

「オルカン」「S&P500」でよくある質問4つ

「オルカン」「S&P500」に関するよくある質問とその回答をまとめました。

より深く理解するために、役に立つ知識だと思います！

「S&P500」だけに投資するのはリスクが高い？

「S&P500」だけに投資すること自体は問題ありません。

実際にそのような人は多くいます。

ただ、「S&P500」の特徴を知った上で、注意点は理解しておきましょう。

不安に感じる人は、「オルカン」を買うことや、「オルカン」「S&P500」を両方買うなどの方法を検討してみましょう。

本当に人気があるの？

「オルカン」「S&P500」は人気があると言われていますが、実際のところはどうでしょうか？

証券会社3社における新NISAの買い付けランキングをまとめました！

順位	楽天証券	SBI証券	マネックス証券
1位	eMAXISSlim 米国株式(S&P500)	eMAXISSlim 全世界株式(ｵｰﾙ･ｶﾝﾄﾘｰ)	eMAXISSlim 米国株式(S&P500)
2位	eMAXISSlim 全世界株式(ｵｰﾙ･ｶﾝﾄﾘｰ)	eMAXISSlim 米国株式(S&P500)	eMAXISSlim 全世界株式(ｵｰﾙ･ｶﾝﾄﾘｰ)
3位	楽天・S&P500 インデックス・ファンド	SBI・iシェアーズ・ ゴールドファンド (為替ヘッジあり)	iFree S&P500 インデックス

3社分のランキングではあるものの、どの証券会社でも1位か2位にランクインしており人気の高さが分かりますね。

「全世界株式」や「S&P500」をベンチマークとする銘柄はたくさんありますが、「eMAXIS Slim」は低コストであることから最も人気となっています。

20年後にはいくらになっている？

「オルカン」「S&P500」は過去の実績から、今後も年5～7％程度の利回りを期待してもよいでしょう。

仮に20年間に渡り月5万円（年60万円）を積立投資した場合、いくらになるかシミュレーションしてみました。

上記の条件でシミュレーションした場合、20年間で1,200万円が2,605万円となり、元本の2倍以上になります。

少額であっても、長期間コツコツ積み立てをすることで、これだけの爆発力が出るのは魅力的です。

円高になったら評価額は下がる？

結論、評価額は下がります。

なぜなら、「オルカン」「S&P500」は主に外貨建て資産で構成されているからです。

具体的には為替によって、下記のイメージで値動きします。

	円安	円高
イメージ	1ドル=150円	1ドル=100円
評価額	上がる	下がる

構成企業の業績だけではなく、為替によっても評価額は大きく影響されることは理解しておきましょう。

不景気&円高になったらダブルパンチで評価額が下がることは覚悟しておきたいですね！

まとめ：米国以外にも分散したいなら「オルカン」、米国に集中投資するなら「S&P500」

この記事では、新NISAで買うなら「オルカン」「S&P500」どっちが良いか？をまとめました。

結論、「どっちを買っても良い」です。

なぜなら、両方とも優秀な投資商品であり、特徴が似ているからですね。

大事なのは「米国をメインに投資していること」であるため、その点で両方とも要件を満たしています。

正解は無いため、それぞれの特徴を理解した上で、自分が納得できる銘柄を選びましょう！

このような場合は、「選ぶ時のポイント」を参考に、自分が思う方の銘柄を選ぶのがおすすめです！